Путь джедая на тропе трейдинга

Блог биржевого трейдера

Сергей Сидельников

трейдер — аналитик

Инсайд вовсе не в журналистике, как это считают многие. Он органично вшит в саму технологию интернет – трейдинга. Поэтому остается просто воспринимать его как реальность и один из факторов риска.

Сейчас получила распространение официальная версия, что все зло от журналистов. Дескать скажет кто-то по федеральному каналу, что акции такой-то фирмы (или курсы валют) пойдут вверх – и начинает трейдерская масса дружно их скупать. А они возьми, да и упади. Трейдерам убыток, а журналисту навар.

Смешно, наивно, глупо и непонятно, действительно ли в это верят руководители ФСФР, или не понимают специфики торговли в режиме online, а может просто так расслабляются.

Раньше, конечно,  было проще. Брокер представлял в «биржевой яме» инвестора и покупал от его имени акции. Если вдруг цена на них на время скакнула вниз — ничего страшного, они ведь остались на руках у брокера: подождет немного и продаст их потом по более выгодной цене. А может инвестор вообще заберет их у брокера и положит себе под подушку до лучших времен.

Интернет-трейдинг смоделирован по другим принципам. Здесь все строится по типу сделок РЕПО. Трейдер, открыв позиции, сразу же берет на себя два обязательства:

— когда-нибудь эту позицию все-таки закрыть

— и все время, пока она открыта, держать необходимый страховой резерв в активах или деньгах.

У трейдера есть довольно ограниченный ресурс действий: открыть позицию, установить отложенный ордер на куплю или продажу по определенной цене и остаться в деньгах. Все эти действия отражаются в программе у брокера. И кто после этого обладает всей полнотой информации о рыночной ситуации?

Опять же раньше такой проблемы не было. Сложилась стройная система, в которую входили биржи и торгующие на них брокеры. Сотрудники бирж несли (думаю, что и сейчас несут) ответственность за разглашение коммерческой тайны.

А сейчас все перемешалось. Брокеры одновременно и предоставляют возможность для торговли, и сами торгуют, да еще и управляют инвестиционными портфелями. И всегда ли совпадают интересы брокера и трейдера?

Ну, а теперь пофантазируем. Допустим, есть вполне солидная и надежная брокерская фирма, через которую торгует , скажем, несколько тысяч человек. В любой момент времени специалист этой фирмы обладает информацией об открытых позициях и отложенных ордерах как в одну, так и другую сторону. Кроме того, он видит, сколько денег в кеше и неплохо понимает, в какую сторону и в какой момент эти деньги могут войти в рынок.

Безусловно, это законопослушный и порядочный человек. Он не манипулирует рынком и уважает закон.

И никто не созванивается с другими брокерскими конторами насчет совместного обрушения рынка – это было бы слишком просто, ненадежно и не нужно.

Просто в каждой брокерской конторе есть такой специалист. И все они думают одинаково — они действительно «одной крови» в понимании стратегии рынка. Один из них  посмелее, другой осторожнее, а выражается эта разница в нескольких пипсах.

Так вот, если один такой специалист видит рыночную картину и предпочтения участников, он по методу индукции может предположить, что и у остальных брокерских фирм такая же картина. И, сделав определенные выводы по состоянию рынка, он вправе рассчитывать, что к таким же выводам пришли и его коллеги из этих фирм.

Вот и весь механизм. Кто из них начнет раньше, кто позже – не имеет значения. Важно, что они, не сговариваясь друг с другом, двинут рынок в одном направлении. Сначала ровно настолько, чтобы забрать суммы по отложенным ордерам. Затем прикупятся снизу, когда толпа уныло продает, и продадут, когда толпа в эйфории «растет». И так до бесконечности.

Денежный ресурс у них неограничен: у абсолютного большинства брокерских фирм есть либо дочерний, либо прикормленный банк.

Ну, а торговые роботы делают эту задачу вообще очень простой по техническому исполнению. Да, сдается мне, что и роботы у них настроены в унисон друг другу.

Можно ли с этим бороться? Я думаю нет. Это надо законодательно менять все правила игры в мировой биржевой торговле, да еще в условиях жесточайшего сопротивления заинтересованных сторон. И кто этим будет заниматься?

А можно ли это просчитать? Наверное можно. У любой роботизированной торговли есть свои алгоритмы. Только если вы это сможете, тогда навсегда покинете стройные ряды усталых «тружеников форекса», и станете настоящим маэстро биржевой игры. Успехов Вам!

http://sideus.ru

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 7.0/10 (1 vote cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Биржевая аналитика | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитикforex

Считая «игры» на Форексе опасным делом, я в целом оцениваю это явление как положительное. Более того, исторически эпохальное. Впервые огромное количество людей стало интересоваться финансовыми сводками и строить на этом свой личный интерес. Ничто другое не способствовало такому резкому росту экономической грамотности населения.

Форекс зародился как игра на ставки, связанная с угадыванием будущих котировок спотового рынке мировых валют. Фирмы, занимавшиеся этим, имели букмекерские лицензии либо действовали вне правового поля из оффшоров. Конечно, ни на какой рынок валют они не выходили, да и зачем? Чрезмерное «плечо» (т.е. предоставляемый кредит в отношении к вложенному капиталу) подогревало азарт игроков и приносило легкий доход. Вполне естественно, что на ранней стадии Форекс прошел полосу мошенничеств, когда организаторы исчезали вместе с деньгами доверчивых игроков.

Появилась претенциозная терминология. Фирмы, предоставляющие услуги игрокам, стали именоваться «дилерскими центрами», хотя дилер вообще-то сам торгует за свой счет, а доступ к биржевым торгам осуществляют брокеры. А игроков на ставки назвали трейдерами.

Под это дело создалась целая индустрия: СМИ, сайты, реклама, учебные курсы, компьютерные торговые системы, продавцы сигналов и проч. Все хватило дела и … денег от желающих срочно обогатиться.

Сегодня Форекс другой. Закончился период экстенсивного роста клиентов. Началось качественное перераспределение клиентуры среди достаточно ограниченного круга фирм. Поэтому заметно большее внимание стало уделяться качеству услуг. Фирмы дорожат своей репутацией, особенно в тех редких случаях, когда кто-то захочет все-таки получить свой выигрыш.

Повышая ассортимент услуг на Форексе, фирмы ввели торговлю фьючерсами, акциями, CFD и прочими инструменты фондового рынка. Таким образом, они все больше отходят от чисто букмекерской деятельности и постепенно превращаются в обычные биржевые брокерские конторы. При этом занимают пока еще свободную нишу, связанную с торговлей на зарубежных биржевых площадках.

В работе с трейдерским сообществом фирмы, работающие на Форексе, гораздо более динамичны и креативны, чем брокерские фирмы на ММВБ (за редким исключением).

После того, как MetaTrader окончательно перейдет с 4-й версии на 5-ю, грань между Форексом и биржевой торговлей будет окончательно стерта.

Интернет сейчас наводнен предложениями о привлечении средств в доверительное управление. Это значит, что появился слой людей, сделавших биржевую торговлю своей профессией. А ведь еще совсем недавно специалистов фондовых рынков готовили только суперпрестижные учебные заведения для избранных. В 2008 году эта «элита» успешно «слила» в пропасть накопления простых обывателей в ПИФах. Теперь же рынок сам проводит естественный отбор, в котором проявляют себя люди, действительно умеющие зарабатывать деньги на биржевой торговле.

Появился слой т.н. «представляющих брокеров» — агентов крупных брокерских фирм. Пока тут еще очень много халявы. Но в целом эта ниша, где доходность напрямую вытекает из отчислений трейдера брокеру, предполагает непосредственные контакты с клиентами и на базе ее можно строить расширенный сервис.

Вообще же интернет-трейдинг открыл новую эпоху инвестирования средств. Сегодня каждый человек имеет реальную возможность самостоятельно управлять своими деньгами. Мы пока еще не можем оценить историческую значимость этого события из-за многочисленных всхлипов «жертв Форекса». Но еще совсем недавно для частного инвестора был только один путь — довериться управляющим различных фондов без шансов спросить потом с них за плохую работу.

В недалеком будущем, видимо, изменится структура участников биржевого рынка. Кто-то предпочтет относительно безрисковые вложения в фонды. Но те, кто уже открыли биржевые счета, вряд ли так просто уйдут с этого рынка Другое дело, что многим из них нужна поддержка – и я предвижу появление нового профессионального слоя индивидуальных (семейных) инвестиционных консультантов.

Таким образом, Форекс «дрейфует» в сторону биржевого интернет-трейдинга. И это вселяет оптимизм!

http://sideus.ru

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 2.0/10 (1 vote cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Форекс | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

forex

С виду между биржевыми рынками и рынком Форекс нет никаких различий. Вроде бы все они прямым образом коррелируют. Везде рисуются графики. Но биржи почему-то понятны и предсказуемы, а Форекс — нет.

Конечно, нет никакого мирового заговора против «тружеников Форекса». Но особенности разных рынков есть. И существенные.

Рынок валют — это прежде всего политика. Есть уровни, за которыми кончаются деньги и начинают палить пушки. Если мировые боссы сочтут целесообразным, уровень любой сильной валюты (слабые не в счет) установят там, где надо, даже если это будет против всех тенденций.  Как это было, к примеру, по доллару в декабре 2009 года. Кто-то очень могущественный решил, что американская валюта чрезмерно недооценена  — и поднял ее волевым решением на 5%. Тем самым обогатив на то же значение всех держателей активов, номинированных в долларе (а другой расчетной валюты нет), на всех мировых биржах. А также тех, кто занял доллар по краткосрочным сделкам репо. Соответственно, те, кто успел занять биржевую позицию против этих активов (шорты или продажа доллара по сделкам репо), столько же потеряли. И никто не «пикнул».

Любое сколь-нибудь значимое движение валюты — это уровень государственной тайны. Оно по определению должно быть непредсказуем. И хотя реализуют его крупнейшие мировые банки, понятно, что действуют они по договоренности с правительствами.

Движение валют идет не плавно по тенденции, а от одного уровня колебания к другому. Это свойство валютного регулирования и особенность движения валют. Они резко меняют один уровень на другой — и дальше долго колеблются между установленными значениями.  Это называется «валютный коридор». И это совсем не похоже на биржевую торговлю.

«Охота за стопами» — да, есть. Если появится один пик против основной тенденции — следующий обязательно будет ниже, зацепит стопы и отложенные позиции, отскочит, потом упадет еще ниже и т.д. — вплоть до резкого движения в нужном направлении.  В принципе, автоматическая торговля позволяет реализовать такие же сценарии и в биржевой торговле, но все же, учитывая огромное число игроков, в более корректном режиме.

Наконец, замечена одна тонкость. Валютные рынок, как более управляемый, часто опережает (а может даже формирует?) краткосрочную тенденцию, предваряя движение на биржах. Таким образом, на Форексе мы должны угадывать настроение маркетмейкеров, тогда как к началу биржевых торгов в Нью-Йорке можем достоверно знать суточный сценарий. Только из-за одного этого стоит поменять форекс на фьючрсы (не убирая при этом с экрана 4-х часовой график по eurusd).

В целом, конечно, валютный рынок не может противоречит рыночным тенденциям. И если вы открываете позиции с горизонтом от квартала и больше (с учетом оптимизации рисков, конечно) то вам безразлично, во что вкладывать: в нефтяные фьючерсы, акции или растущую валюту.   Доход везде будет сравнительно одинаковым (конечно, есть еще точки входа и выхода, но это отдельная тема).

А краткосрочным инвесторам, нацеленным на крупный доход, я бы советовал все же переключиться на фьючерсы.

http://sideus.ru

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 8.5/10 (2 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Жизнь биржевого трейдера, Форекс | 1 отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

dengi4

2010 год будет сложным для инвестиций. Графический зигзаг движения биржевых цен будет замысловатым. Вложившись в какой-либо актив в начале года, можно к его завершению в самом лучшем случае получить лишь минимальный прирост. Идиллия 2009 года осталась в прошлом и лучше о ней позабыть.

Что же можно предложить человеку, на которого вдруг «свалилась» значительная сумма денег? Если, к примеру, продал дом, квартиру или автомобиль, а новая покупка откладывается на несколько месяцев. И если не искушен в хитросплетениях финансовых операций (да и надо ли: пусть лучше каждый занимается своим делом и будет счастлив от этого).

В России доступный обычному человеку инвестиционный инструментарий пока еще довольно ограничен. Депозиты, инвестиционные (металлические) банковские счета, паевые инвестиционные фонды (ПИФы), фонды банковского управления (ОБФУ), пенсионные фонды, покупка акций… . Что ж, будем разбираться с тем, что есть.

Прежде всего, ПИФы и ОБФУ — для их клиентов практически одно и тоже, но поскольку ПИФов намного больше, то так дальше и будем называть. Пенсионные фонды интересуют в долгосрочной перспективе от 5 и более лет —  в такую даль в сегодняшней России пока не принято заглядывать.

Что же посоветовать на 2010 год?

На первый квартал — банковский депозит. ПИФы в этот период бесполезны. Конечны, вы услышите о росте биржевых цен. Да только вы ничего не успеете с этого получить. Российские биржи откроются 11-го,  когда зарубежные пройдут спад и вновь вырастут. Значит у нас движение будет резко вверх и дальше колыхание. Ваши деньги придут в ПИФ как раз после ценового взлета, и далеко не факт, что вы успеете их вывести перед грядущим спадом. А какой банк выбрать — смотрите сами. В любом случае банковских банкротств не предвидится — этот период пройден.

После этого ограничивайтесь месячными банковскими вкладами и читайте газеты. Весной неизбежен существенный спад, «вторая волна кризиса», но вряд ли кто сможет сказать точно, когда это произойдет. Поэтому, увидев хорошее решение, нужно будет иметь возможность сразу воспользоваться деньгами, даже, может быть, ценой недополученных месячных процентов (оставьте их банку «на бедность» — вы же все-таки инвестор).

Как только все вокруг начнут говорить о том, что все плохо, кризис, тупик и проч., значит «дно» близко. Это хорошее время для того, чтобы неспеша приглядеться к возможным инструментам для инвестирования.

Может быть очень перспективным металлический (золотой) банковский счет. Но тут нужно учитывать, что золото — продукт специфический. Оно может «выстрелить» по цене один раз, а затем весь год корректироваться.  Поэтому я бы рекомендовал простые решения. Прежде всего определите, на сколько процентов оно упадет. Достаточен ли вам этот процент для получения годового дохода? Если достаточен, то смело инвестируйте, ибо к концу года золото  должно подойти к цене на начало года. Преодолеет или нет — это другой вопрос: тут уж как пойдет, а я пока исхожу из худшего варианта.  И еще, нужно уметь ждать. Золото обязательно «выстрелит» во второй половине года, но когда — предсказать невозможно. Ну, и еще совет: как только цена резко поднимется и затормозится там, «на вершине» хотя бы на месяц — счет можно смело закрывать до следующего спада, т.к. больше от него вы ничего не получите.

ПИФы сейчас доступны во всех крупных городах. При их выборе пропускайте мимо фонды облигаций (т.к. мало что с них получите), второго эшелона (т.к. это «горизонт» на 2-3 года), отраслевые (т.к. единственной притягательной отраслью при выходе из кризиса является машиностроение, которого в России нет). Самое лучшее — обычные индексные фонды, которые состоят из акций пары десятков ведущих российских компаний.  Здесь важен расчет времени на пробег денег: сразу откладывайте неделю туда и неделю обратно. Критерии те же: посмотрите годовой спад и оцените этот процент с точки зрения выгодности вложений.  Так же очень важен  момент выхода — если пропустите его, то можете существенно недополучить в итоге. Когда ваша программа будет выполнена, скажем к октябрю -ноябрю, и при этом все будут сильно радоваться успехам — смело изымайте деньги.

Это консервативная модель инвестирования с горизонтом в один год и использованием наиболее простых инструментов. Она вполне может принести 30-40% годовых в очень сложный для инвестиций 2010 год.

http://sideus.ru

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 9.0/10 (2 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Просто об инвестициях, Форекс | 1 отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик


В канун Нового Года положено делать прогнозы. Рискну и я выставить свои соображения.

Годовую картину биржевых графиков можно попытаться предугадать с помощью волновой теории, фундаментальных факторов и здравого смысла. Учитывая, что сейчас все рынки двигаются однонаправленно с известной корреляцией, прогноз будет обобщенным.

Год обещает быть «полосатым». Будет несколько спадов и подьемов, больших и маленьких.

В 2009 году началось первое глобальное движение после спада. Как известно, главная волна распадается на три подволны. Две из них реализованы в этом году, что четко видно «невооруженным взглядом».  Значит должна быть третья.

d1 eurusd

Длина первых двух волн была примерно одинакова. В таких условиях третья волна не может быть длиннее их, а короче — вполне возможно, особенно если начнется от текущих уровней. Ее начало зависит от глубины текущей коррекции. Коррекция после первой подволны февраля-июня была 30-50% на разных рынках, что ни много, ни мало. Поэтому предпосылок к чередованию рисунка коррекции вроде бы нет. Есть основания предполагать такие же пропорции глубины текущей коррекции.

Учитывая, что рынки находятся в состоянии плоской коррекции с октября месяца, можно ожидать ее логического завершения, т.е. достижения локального «дна», в январе. Инача трудно понять, почему те, кто продавал с октября по декабрь, вдруг начнут покупать с тех же уровней.

Впрочем, если отвлечься от SP500 и углубиться в сравнительный анализ развивающихся рынков, цен на сырье и движение валют на форексе, то можно прийти к несколько иному выводу о том, что коррекция уже совершилась и мы в декабре наблюдали начало третьей биржевой подволны. Тогда после Нового Года цены сразу рванут вверх.

В любом случае, первый квартал 2010 года пройдет под лозунгом «вперед и вверх». Обычный импульс (если отсечь коррекционный «шум») реализуется около двух месяцев. Учитывая эмоциональный «мотор» третьей подволны, «рисунок» может быть более резким, а импуль — скоротечным.

После реализации третьей подволны глобальная волна в целом будет завершена, какое-то время будет рисовать вершину, а затем начнет глобальную коррекцию. Учитывая, что это первое глобальное движение после кризиса, коррекция может быть достаточно глубокой, до 60% от всего движения 2009 – начала2010 года. Форму коррекции предугадать невозможно, но есть большие сомнения, что это будет вертикальное падение. Скорее всего, будет драматичная «болтанка» вверх-вниз. Возможно, этот спад назовут «второй волной кризиса».

Информационным драйвером может быть пересечение публикаций о сумме переоформленных (т.е. скрытых) «плохих кредитов» банков, отсутствии реального восстановления экономики (без постоянных денежных инъекций), продолжающемся росте безработицы, истечении бюджетных резервов у правительств большинства стран, возможном дефолте отдельных стран.  Видимо, эта волна достигнет своего пика к маю будущего года, может немного раньше.

Затем, после большой коррекции и отрисовки «дна», начнется новый биржевой рост — это будет уже вторая глобальная волна. Она также будет делиться на три подволны. По временному интервалу биржи вполне могут успеть пройти летом-осенью следующего году первую подволну и в последних месяцах уйти в локальную коррекцию. Но вряд ли больше. А это означает, что ценовые показатели конца года могут и не превысить его начало. Т.е. хорошо «покачавшись» вниз-вверх, мы вернемся к исходному.

Сырьевые товары и валюты против доллара повторят тот же сценарий с определенной корреляцией.

http://sideus.ru

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Биржевые прогнозы, Форекс | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

pif

О том, как выбрать ПИФ, написаны тонны макулатуры. А вопрос остается. Так как же выбрать ПИФ? И стоит ли с ними связываться?

Начнем с того, что это самая распространенная в России форма для юридического лица, дающая право доверительно управлять чужими средствами. Не очень поворотливая в сравнении с хеджфондами. Довольно ущербная по инструментарию. И полностью закрытая в части своего основного элемента —  отбора управляющих капиталом. Будем надеяться, что все постепенно изменится к лучшему. Фонды станут более гибкими, количество инструментов для вложения увеличится, качество хеджирования повысится, способы привлечения средств упростятся, а уголовная ответственность управляющих капиталом в ПИФах приблизится к реальности.

При выборе инвестиционных фондов нас ошарашивают изобилием фундаментальных характеристик и количеством статистических данных. А на практике мы обнаруживаем, что все на самом деле определяют биржевые спекуляции. Конечно, фундаментальные данные формируют движение на несколько лет. Если бы мы могли так долго ждать… Нам же деньги нужны сейчас, ну — завтра.

Очень много ПИФов отраслевых. Регулярно показывая высокую прибыльность по определенным сегментам экономики, они усердно зазывают пайщиков. Да только давно написано в Экклезиасте: «Все пройдет». Если отраслевой ПИФ добился высоких показателей в этом году – далеко не факт, что это повторится в следующем. Денежный «пузырь» поочередно «надувает» то нефтянку, то банки, то металлургию, то золото, то еще что-то. И после выбора нового фаворита на скачках старый очень быстро «сдувается».

ПИФы любят хваляться, когда им удается добиться показателей, близких к биржевым индексам. Чтобы понять, хорошо это или плохо,  давайте посмотрим, как осуществляет торговлю на бирже обычный инвестор.

Схема биржевой торговли проста. Инвестор покупает определенный набор акций и ждет движений. Эти движения на бирже идут как правило в одну сторону, но в разное время по разным отраслевым акциям. А некоторые акции вообще «любят» ходить против общей тенденции. Так вот, после сильного движения по одним акциям инвестор продает их и усиливает позиции по другим, где движения еще не было. Пока идет новое движения, первые акции корректируются – соответственно, инвестор снова продает перекупленные и покупает перепроданные активы. И так до бесконечности. Ничего сложного здесь нет. Такая тактика, даже при не очень техничном исполнении,  обеспечивает существенное превышение прибылей в сравнении с биржевым индексом. Это называется бэнчмарк. В этом смысл биржевой торговли.

Кроме того, отдельные акции вырываются в росте и обгонят индекс.

Наконец, управляющим компаниям гораздо легче получить инсайт, влияющий на поведение той или иной акции, недоступный обычным трейдерам.

Почему же ПИФы не показывают по результатам бэнчмарк? Это загадка.

Могу лишь поделиться своими предположениями. Сдается, что ребята (девчата) из управляющих компаний, прикупив набор акций, просто сидят (может лежат) на них. Конечно, они не протирают впустую штаны (юбки), а скорее всего эффективно используют свои служебные возможности для повышения личного благосостояния (т.е. сами приторговывают). Кстати, вы не задумывались, откуда берутся акции, которые вам дают в долг под плечо или для шортов?

А теперь выводы.

Можно вложить в ПИФ, можно просто купить наиболее известные акции. Разницы нет, только во втором случае будете спокойнее.

А если все же решите купить пай – не бросайтесь как в детстве в воду, закрыв глаза и заткнув нос. Подумайте, взвесьте. Может что и найдете.

Дополнение. Не советую покупать ПИФы примерно до середины будущего года. Вполне вероятен обвал цен. Лучше это делать «снизу», когда цены оттолкнутся от «дна».

http://sideus.ru/

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 10.0/10 (2 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Просто об инвестициях, Форекс | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

коридор

Этот вопрос волнует многих биржевых трейдеров. Третий месяц мы наблюдаем унылый флет на ММВБ. Докуда пойдет этот боковик? И когда ждать движения? И куда?

Основные деньги со всех более-менее рискованных рынков начали выводить еще в октября (кто-то, наверное, даже в августе). Сейчас денег крупных игроков на рынке вроде бы уже нет. Кажется, шортни чуток — и все посыплется.  Но рынки как раз наоборот стоят на месте.

Я пытался найти ответ на графике. А потом отложил его, развалился в кресле, закрыл глаза  и представил себя в роли этакого мастистого управляющего капиталом, труженика какого нибудь Голдман Сакса. И вдруг осенило!

Как солидный специалист авторитетной организации, я люблю хорошо пожить. Получка у меня ничего, но живу я , конечно, не на нее. Настоящий источник моего существования — это бонусы от управления капиталом. В этом году я хорошо потрудился! Рынки росли на обамовских инъекциях как на дрожжах. И премия должна быть неплохая. Да и пора бы: особняк ведь хотели купить, да кризис, будь он неладен, помешал, машину надо поменять, а то на этой уже второй год езжу, жена давно бриллиант клянчит, да и отдохнуть пора — слетать на носорогов поохотиться.

А бонусы выплачивают из прибыли.

А прибыль в инвестиционных компаниях показывают на конец календарного года.

А читатель уже зевает …

Мы же как раз подошли к самому главному. Для того, чтобы показать прибыль, нужно продать активы. Потому что средства, которые в акциях, идут по другой статье баланса и в прибыли не отражаются. Даже если акция выросла в цене. Ведь так и говорят: зафиксировать прибыль — значит продать акции, закрыть торговую позицию.

Ну, не все, конечно, продать, может часть, может самые рискованные, но чтобы хватило на премиальные. И сразу оптом продавать нельзя — цена упадет. Поэтому и начали избавляться от них  под рев наивных быков еще с октября месяца.

Так почему же теперь рынок не падает?

Да кому это выгодно? Как цена упадет, тут же все мигом сметет всякая мелкота. А крупным игрокам не с руки что-то затевать, им надо зафиксировать прибыль на 1.01.2010г. Учитывая, что последний рабочий день у них 24 декабря, есть ли смысл дергаться?  Вот  они и придерживают рынок на одной черте — снизу, т.к. вверх он сам не растет.  Несколько затратно, конечно, но бонусы того стоят.

Кроме того, в конце года сам собой произойдет некоторый рост цен. Это связано с особенностью налогообложения. Трейдеры будут массово закрывать короткие позиции, т.к. при продажах за счет «плеча» вся полученная сумма считается доходом. А кому нужны лишние проблемы с налоговой инспекцией?

Теперь понятно, когда начнется движение. Как только пробьют часы 24.00. 31.12.2009. и будет выпито шампанское, можно будет … что, расти думаете? Не на тех напали! Они резко уберут свои биды и дадут рынку обвалиться. А затем с самого низу начнут плодотворно и усердно трудиться —  зарабатывая в поте лица новые бонусы.

А пока унылый коридор. До самого Нового года.

Эх, хорошо быть тружеником Голдман Сакса!

http://sideus.ru/

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Биржевая аналитика, Форекс | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

аналитик

Обычный отчет штатного аналитика обычной брокерской фирмы примерно такой: сегодня цена пошла (здесь даются цифры, которые мы сами знаем из текущих графиков и которые уже устарели на момент публикации) на фоне (а здесь в спешке делается подгонка из ленты новостей соответственно рыночному движению). Когда-то у меня была подписка на ленту таких «анализов». Потом надоело, отписался.

Но это еще ничего!

Ести заказные аналитики, которые работают на маркетмейкеров. К примеру, чтобы продать перекупленные акции подороже они на старте поднимают цену, скажем на 5%. Сразу начинаются продажи. Но весь день люди будут слышать: цена растет на 4,5%, … растет на 3%, … растет на 2,5% , … растет на 1,5% и т.д. И к концу дня кто-то купит, а потом цена обвалится вниз.

Еще один прием — недоговаривание. С утра аналитик скажет: начало торгов ожидается с гэпом вверх — и все. И ни слова о том, что после этого цена с треском провалится вниз.

Кто-то пишел уж очень заумно. Читаешь  это и думаешь: какой же он умный и образованный, а вот я как идиот ничего не понимаю.

Иезуистский прием: сказать правильный прогноз, но не в то время. Я это замечаю у одного западного весьма авторитетного банка. Все их текущие прогнозы обычно сбываются точно, но … спустя месяц и более. А за это время сколько депозитов будет «слито» …

Еще некоторые высказывают свое личное мнение: я считаю, что … . Без экспертных обоснований оно никому не интересно.

Что же нам нужно от них?

Сообщения о действительно значимых событиях (а не набор всякого хлама).

Экспертное мнение о том, как это может повлиять на рынок (с понятными обоснованиями).

Основные рыночные тенденции с разбивкой по соответствующим временным интервалам (есть глобальное движение, есть коррекция, есть движения внутри коррекции и т.д.).

Временной лаг, когда значимые события начнут влиять на цену (например, некоторые — через несколько месяцев).

Я — не аналитик-теоретик, а трейдер-аналитик. Разница в том, что поступающая информация для меня — это возможное основание для открытия или закрытия торговой позиции.  Поэтому я стараюсь растолковать факты прежде всего самому себе так, чтобы это было понятно нормальному, обычному человеку.  Как показывает опыт, именно такой формат востребован большинством трейдеров. Это и стало причиной оформления мною своих выкладок в виде  «мыслей вслух» на личном блоге.

Я не авторитет в этом деле, а еще только учусь.  И ни на кого не работаю. Поэтому основными критериями для меня являются честность (да, могу ошибаться, но в тот момент, когда что-то утверждаю, то действительно так думаю)  и простота изложения.

http://sideus.ru/

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Биржевая аналитика, Форекс | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Правительство Дубая не гарантирует долги Dubai World

Дубай

Правительство Дубая заявило сегодня, что не гарантирует долг компании государственной компании Dubai World, который составляет $59 млрд, и призвало кредиторов помочь в реструктуризации долга, сообщает агентство Bloomberg. «Компания получила финансирование, исходя из графика осуществления проекта, а не государственные гарантии», – сказал министр финансов эмирата Абдулрахман ас-Салех. «Кредиторы должны взять на себя часть ответственности», – добавил он.

http://sideus.ru/

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0 (from 0 votes)

Рубрика Биржевая аналитика | Ваш отзыв »

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Биржа

Действительно, с чего начать человеку, который хочет профессионально заниматься инвестиционной деятельностью?

За последнее время сложился значительный перекос в деле подготовки профессиональных трейдеров.

Еще не так давно это была одна из наиболее элитных профессий, а место работы напоминало закрытый клуб. Готовили их вузы для избранных, куда большинству людей вход был закрыт. Но последний кризис показал полную профнепригодность этих выпускников.

Демократизация торговли с использованием интернет-технологий привело к выходу на рынок новой волны. Многие из этих людей внутренне ощущают свою предрасположенность к данному виду деятельности, но не имеют профессиональных знаний.

Говорят, в Японии трейдеров учат три года. В России нет целостной учебной системы по данному направлению. Выделяется учебный центр при МИФИ, еще есть несколько частных учебных центров, и огромное количество курсов для начинающих при дилерских центрах и их представительствах.

Я не советую начинать с курсов для начинающих. И вовсе не потому, что не доверяю им или отношусь негативно. Просто профессия трейдера — это путь одиночки. Если Вы экстраверт, этик и т.п., вам путь в другую профессию. Если же вы по натуре индивидуалист, привыкли отвечать за себя только перед самим собой — так и начните с индивидуального самообразования.

Весь путь я бы разбил на несколько этапов.

1. Скачайте МетаТрейдер от любого дилерского центра и откройте демонстрационный счет. У вас есть огромное преимущество бесплатно попробовать себя  в реальном режиме  на демосчете. Еще совсем недавно такого не было. Цените это и используйте по полной. Здесь вы сможете научиться «кнопки нажимать», а также ознакомитесь с наиболее распространенными средствами технического анализа. Ничто не заменит Вам этот опыт. Цените эту возможность.

При этом постоянно имейте ввиду, что это только одна из торговых платформ. Но освоив ее, вы легко освоите и другие и научитесь критически относиться к ним.

2. Для того, чтобы не было пробелов в образовании,  желательно прочитать беллетристику типа «Форекс для начинающих», «Основы работы на рынке Форекс» и т.д.  В Интернете ее полно. Можно пройти бесплатный учебный курс на сайте finam.ru. А для того, чтобы сразу разрушить иллюзии, которые несомненно возникнут, рекомендую masterforex-v.org.

При этом нужно иметь ввиду, что основы торговли для фондового рынка и форекса полностью одинаковы. Просто представители Форекса более агрессивны на рынке.

3. Теперь, кое-что в этом понимая, можно перейти к настоящему обучению (да-да, только сейчас).

Б.Вильямс «Торговый хаос. Экспертные методики максимизации прибыли.»

Дж.Мерфи «Межрыночный технический анализ»

Грегори Л.Моррис «Японские свечи: метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем»

Роберт Балан «Волновой принцип Эллиотта» и(или) Возный Д.В. «Курс по Закону волн Элиота»

Вся эта литератуа доступна в Интернете. Возможно, найдете еще что-то. Цель: при взгляде на график понимать смысл общей картины и основные тенденции. Если Вы по прежнему чувствуете себя болваном — учитесь дальше. Все через это проходят.

4. Со временем вы поймете, что инструментов торговли на скачанной вами демоверсии маловато. Обратитесь к другим дилерским центрам, заодно составите мнение о них.

Можно поставить демоплатформу саксобанка. Она посложнее, но и инструментарий намного обширнее.

Вроде бы сейчас появились демоверсии Quik для работы на ММВБ и ФОРТС. Еще недавно не было.

5. Теперь определитесь, чем бы Вы хотели торговать? Акциями, фьючерсами, валютой или еще чем? Это зависит не столько от знаний, сколько от вашего психотипа, особенностей психики и проч. Потенциальная доходность на всех рынках одинакова.

Я, вообще, советую всем начинать с ММВБ и ФОРТС. Рисков поменьше, а опыт набирается.

6. По мере практического опыта будет вырисовываться модель вашей будущей системы: временой интервал (внутри дня, несколько дней, более),  в какую сторону торговать (тренд, коррекция), возможные риски (величина допустимой «просадки»), уровни входа и выхода и т.д.

7. Вскоре Вы поймете, что есть теоретические фундаментальные предпосылки, а есть тактика биржевых спекуляций. Понять тенденцию не так сложно, сложнее уяснить, почему рынок идет против очевидных фактов. Умные люди (особенно мужчины) часто спорят с действительностью.  Здесь же важно всегда быть с рынком, а неправоту биржевой толпы (что бывает довольно часто) воспринимать как технический фактор будущего разворота тенденции.

8. А потом, если захотите, мы с Вами побеседуем ко взаимному интересу.

http://sideus.ru/

VN:F [1.8.3_1051]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.8.3_1051]
Rating: +1 (from 1 vote)

Рубрика Жизнь биржевого трейдера, Форекс | Ваш отзыв »

« Раньше