Путь джедая на тропе трейдинга

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

В канун Нового Года положено делать прогнозы. Рискну и я выставить свои соображения.

Годовую картину биржевых графиков можно попытаться предугадать с помощью волновой теории, фундаментальных факторов и здравого смысла. Учитывая, что сейчас все рынки двигаются однонаправленно с известной корреляцией, прогноз будет обобщенным.

Год обещает быть “полосатым”. Будет несколько спадов и подьемов, больших и маленьких.

В 2009 году началось первое глобальное движение после спада. Как известно, главная волна распадается на три подволны. Две из них реализованы в этом году, что четко видно «невооруженным взглядом».  Значит должна быть третья.

Длина первых двух волн была примерно одинакова. В таких условиях третья волна не может быть длиннее их, а короче – вполне возможно, особенно если начнется от текущих уровней. Ее начало зависит от глубины текущей коррекции. Коррекция после первой подволны февраля-июня была 30-50% на разных рынках, что ни много, ни мало. Поэтому предпосылок к чередованию рисунка коррекции вроде бы нет. Есть основания предполагать такие же пропорции глубины текущей коррекции.

Учитывая, что рынки находятся в состоянии плоской коррекции с октября месяца, можно ожидать ее логического завершения, т.е. достижения локального “дна”, в январе. Инача трудно понять, почему те, кто продавал с октября по декабрь, вдруг начнут покупать с тех же уровней.

Впрочем, если отвлечься от SP500 и углубиться в сравнительный анализ развивающихся рынков, цен на сырье и движение валют на форексе, то можно прийти к несколько иному выводу о том, что коррекция уже совершилась и мы в декабре наблюдали начало третьей биржевой подволны. Тогда после Нового Года цены сразу рванут вверх.

В любом случае, первый квартал 2010 года пройдет под лозунгом “вперед и вверх”. Обычный импульс (если отсечь коррекционный “шум”) реализуется около двух месяцев. Учитывая эмоциональный “мотор” третьей подволны, “рисунок” может быть более резким, а импуль – скоротечным.

После реализации третьей подволны глобальная волна в целом будет завершена, какое-то время будет рисовать вершину, а затем начнет глобальную коррекцию. Учитывая, что это первое глобальное движение после кризиса, коррекция может быть достаточно глубокой, до 60% от всего движения 2009 – начала2010 года. Форму коррекции предугадать невозможно, но есть большие сомнения, что это будет вертикальное падение. Скорее всего, будет драматичная “болтанка” вверх-вниз. Возможно, этот спад назовут «второй волной кризиса».

Информационным драйвером может быть пересечение публикаций о сумме переоформленных (т.е. скрытых) «плохих кредитов» банков, отсутствии реального восстановления экономики (без постоянных денежных инъекций), продолжающемся росте безработицы, истечении бюджетных резервов у правительств большинства стран, возможном дефолте отдельных стран.  Видимо, эта волна достигнет своего пика к маю будущего года, может немного раньше.

Затем, после большой коррекции и отрисовки “дна”, начнется новый биржевой рост – это будет уже вторая глобальная волна. Она также будет делиться на три подволны. По временному интервалу биржи вполне могут успеть пройти летом-осенью следующего году первую подволну и в последних месяцах уйти в локальную коррекцию. Но вряд ли больше. А это означает, что ценовые показатели конца года могут и не превысить его начало. Т.е. хорошо “покачавшись” вниз-вверх, мы вернемся к исходному.

Сырьевые товары и валюты против доллара повторят тот же сценарий с определенной корреляцией.

http://sideus.ru