Сергей Сидельников
трейдер – аналитик
Инсайд вовсе не в журналистике, как это считают многие. Он органично вшит в саму технологию интернет – трейдинга. Поэтому остается просто воспринимать его как реальность и один из факторов риска.
Сейчас получила распространение официальная версия, что все зло от журналистов. Дескать скажет кто-то по федеральному каналу, что акции такой-то фирмы (или курсы валют) пойдут вверх – и начинает трейдерская масса дружно их скупать. А они возьми, да и упади. Трейдерам убыток, а журналисту навар.
Смешно, наивно, глупо и непонятно, действительно ли в это верят руководители ФСФР, или не понимают специфики торговли в режиме on-line, а может просто так расслабляются.
Раньше, конечно, было проще. Брокер представлял в «биржевой яме» инвестора и покупал от его имени акции. Если вдруг цена на них на время скакнула вниз – ничего страшного, они ведь остались на руках у брокера: подождет немного и продаст их потом по более выгодной цене. А может инвестор вообще заберет их у брокера и положит себе под подушку до лучших времен.
Интернет-трейдинг смоделирован по другим принципам. Здесь все строится по типу сделок РЕПО. Трейдер, открыв позиции, сразу же берет на себя два обязательства:
- когда-нибудь эту позицию все-таки закрыть
- и все время, пока она открыта, держать необходимый страховой резерв в активах или деньгах.
У трейдера есть довольно ограниченный ресурс действий: открыть позицию, установить отложенный ордер на куплю или продажу по определенной цене и остаться в деньгах. Все эти действия отражаются в программе у брокера. И кто после этого обладает всей полнотой информации о рыночной ситуации?
Опять же раньше такой проблемы не было. Сложилась стройная система, в которую входили биржи и торгующие на них брокеры. Сотрудники бирж несли (думаю, что и сейчас несут) ответственность за разглашение коммерческой тайны.
А сейчас все перемешалось. Брокеры одновременно и предоставляют возможность для торговли, и сами торгуют, да еще и управляют инвестиционными портфелями. И всегда ли совпадают интересы брокера и трейдера?
Ну, а теперь пофантазируем. Допустим, есть вполне солидная и надежная брокерская фирма, через которую торгует , скажем, несколько тысяч человек. В любой момент времени специалист этой фирмы обладает информацией об открытых позициях и отложенных ордерах как в одну, так и другую сторону. Кроме того, он видит, сколько денег в кеше и неплохо понимает, в какую сторону и в какой момент эти деньги могут войти в рынок.
Безусловно, это законопослушный и порядочный человек. Он не манипулирует рынком и уважает закон.
И никто не созванивается с другими брокерскими конторами насчет совместного обрушения рынка – это было бы слишком просто, ненадежно и не нужно.
Просто в каждой брокерской конторе есть такой специалист. И все они думают одинаково – они действительно «одной крови» в понимании стратегии рынка. Один из них посмелее, другой осторожнее, а выражается эта разница в нескольких пипсах.
Так вот, если один такой специалист видит рыночную картину и предпочтения участников, он по методу индукции может предположить, что и у остальных брокерских фирм такая же картина. И, сделав определенные выводы по состоянию рынка, он вправе рассчитывать, что к таким же выводам пришли и его коллеги из этих фирм.
Вот и весь механизм. Кто из них начнет раньше, кто позже – не имеет значения. Важно, что они, не сговариваясь друг с другом, двинут рынок в одном направлении. Сначала ровно настолько, чтобы забрать суммы по отложенным ордерам. Затем прикупятся снизу, когда толпа уныло продает, и продадут, когда толпа в эйфории «растет». И так до бесконечности.
Денежный ресурс у них неограничен: у абсолютного большинства брокерских фирм есть либо дочерний, либо прикормленный банк.
Ну, а торговые роботы делают эту задачу вообще очень простой по техническому исполнению. Да, сдается мне, что и роботы у них настроены в унисон друг другу.
Можно ли с этим бороться? Я думаю нет. Это надо законодательно менять все правила игры в мировой биржевой торговле, да еще в условиях жесточайшего сопротивления заинтересованных сторон. И кто этим будет заниматься?
А можно ли это просчитать? Наверное можно. У любой роботизированной торговли есть свои алгоритмы. Только если вы это сможете, тогда навсегда покинете стройные ряды усталых «тружеников форекса», и станете настоящим маэстро биржевой игры. Успехов Вам!
http://sideus.ru
Рубрика Биржевая аналитика | Ваш отзыв »