Путь джедая на тропе трейдинга

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

К сожалению, человечество не придумало эффективного способа выхода из глобального экономического кризиса, кроме войны. После 2-й мировой войны все ценовые диспропорции настолько обнулились, что биржи не росли почти десять лет. А потом пришла эпоха надувания пузырей. Сдувается один – тут же надувается другой. Все говорит за то, что такой сценарий готовится и сейчас. Интернет был, недвижимость была. Вложения в развивающиеся  рынки имеют предел роста, ограниченный сравнительно небольшой емкостью этих экономик. Судя по намекам, будут надувать новую энергетику.

http://sideus.ru/

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Выходные нам даны, чтобы выйти из событий и посмотреть на них как бы “снаружи”.

В качестве эксперимента прочертил квартальные и годовые линии трендов. Дело в том, что большинство мелких (и самых шумных) спекулянтов форекса, видимо, не подозревают, что валютный рынок был изначально создан вовсе не для извлечения прибыли, а для оптимизации международных расчетов.  Контракты там длинные, а цены, естественно, номинированы в долларах и  основаны на прогнозных значениях этой валюты. Поэтому здесь чистый тренд, полностью очищенный от рыночного “шума”.

Линии годовых трендов показывают основную тенденцию, определяющую всю  мировую экономическую жизнь, пытаться ломать которую может только самоубийца. Решения о тренде на следующий год принимаются, очевидно, только коллегиально мировыми авторитетами (что-то вроде “мирового правительства”, организационно никак не оформленного, но реально существующего в виде взаимных обязательств).

К примеру, по прошлому году, несмотря на мощнейшие колебания,  доллар в итоге упал всего на семь фигур, что не так уж и драматично.

Есть и еще один ньюанс. Как известно, бюджетный год в США заканчивается к 1 октября. Так вот за два последних года линия годового тренда, сформировавшаяся  с 1.01. по 30.09., затем  точно по прямой дошла до Нового Года.   Если такое будет в этом году, то 31 декабря увидим eurusd на 1.48.  Конечно, перед этим он может сходить до 1.52 – 1, 53 и опуститься  до 1.46 – 1.47.  В какой очередности?  В принципе, сценарий может быть любым. Но более вероятно вначале сходить вверх, потом вниз, т.к. в конце года рынкам расти практически невозможно: все вменяемые спекулянты к этому моменту максимально убирают риски в предвкушении новогодних каникул.

http://sideus.ru/

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Аналитики форекса, конечно, умные ребята, но говорят вовсе  не о том.

Немного отдышавшись от последних событий, хотелось бы все же понять, что на самом деле произошло на Форексе 4 ноября?

Это было воистину феерическое зрелище, достойное восхищения великих классиков! Цена галопом скакала вверх-вниз с размахом в 80 пунктов, да так резво, что даже на минутном графике построились длинные свечи. Эти мощные землетрясения прошли по всем валютам, в т.ч., что удивительно, и по кроссам, а также по фондовым и товарным рынкам всего мира. Будто какие-то гиганты, решив поиграть в пинг-понг, превратили рыночное поле в игровую площадку. Цены росли и падали в течение секунд, и вряд ли кто успел что-то заработать на этом краткосрочном движении общей протяженностью в несколько «фигур». За исключением, конечно, форекс-маркетмейкеров, которые всегда все знают наперед. Зато рядовые труженики форекса, а также фондовых рынков всего мира (кроме России, где был выходной) напоролись на стоп-лоссы, независимо от направления занятой позиции.

Форекс-аналитики делают умное лицо и продолжают твердить о каких-то глобальных рыночных тенденциях, обходя стороной главный вопрос дня. А он, наверное, в том, что в ценовые движения были разово вброшены гигантские суммы денег с двух противоположных сторон. Позиции стояли друг против друга, и затронув каждую из них, цена начала дергаться в припадке эпилепсии.

Первая версия связана с обычным манипулированием рынка. Однако кроме срывания стоп-лоссов ее организаторы вряд ли чего добились, т.к. цена не пошла ни ту, ни в другую сторону и фактически осталась на месте. Мелковато для гигантов финансового бизнеса.  

Другая версия принципиальная и связана с тем, что на пересечении рыночных тенденций схлестнулись позиции «правильных рыночников» (к коим я склонен причислять себя) и биржевых спекулянтов. Первые резонно считают, что фондовые и валютные рынки устали расти без роста реальной экономики, им надо отдохнуть и восстановить потенцию, а для этого нужна коррекция гораздо более глубокая, чем та, которую мы наблюдали. Вторые же полагаю, что достаточно небольшой локальной технической коррекции, которая закончилась и рынки вновь устремятся вверх – к вершинам воздушных прибылей. Вроде бы администрация президента Обамы, которая, похоже, перешла от займов к прямому печатанию денег,  в силу краткосрочных политических интересов примкнула к биржевым спекулянтам. И сегодня сила на их стороне. А вот правда – против них.

Собственно, практикующим трейдерам форекса все равно, куда двинется рынок. Но вот для мировой экономики все может кончиться трагически. Рынки растут на инфляционных долларовых инъекциях, а в таких условиях предприятия не могут правильно реструктурироваться. Потенциальные банкроты так и останутся на плаву, а свежие идеи – без кредитов. Не решена ни одна из структурных проблем, ставших причиной кризиса. Чем длиннее волна роста, тем мощнее будет провал. Эйфория роста перейдет в истерический смех, и мы вновь не заметим нового поворота, за которым нас хладнокровно  дожидается новый вал кризиса. Это цунами сметет все инвалидные подпорки нынешних администраций и заставит решать структурные проблемы глобальной экономики.

http://sideus.ru

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Что можно сказать по рыночной ситуации? Все споры и сомнения остались в прошлом. Сейчас всем очевидно, что биржи катятся вниз, а доллар рванул вверх. Исчез драматизм ситуации, стало как-то даже немного скучновато. Сильные мира сего действуют строго по плану: они до упора удерживали ситуацию всеобщей перекупленности рынков, чтобы непугая обывателей постепенно распродать все активы.  И сейчас рынок удеривает от краха лишь энтузиазм (или глупость?) мелких частников. Впрочем, и это уже в прошлом, сейчас важнее понять, докуда дойдет волна.  Предсказание 10% коррекции – это, наверное, “нефть в голову”, т.к. вызвано амплитудой ее колебания на американских горках типа “пила”.  Если же исходить из классического волнового анализа, то рынки должны упасть до уровней июльских максимумов, т.е. на 20-25%.

Только вот мелко это все. На часовом таймфрейме общей динамики рынка ведь не увидишь … . А она, если вглядеться, в многомесячной коррекции после прошлогоднего мощнейшего обвала. Рынки еше не пришли в себя, они не могли рости,  они весь год корректировались – и все графики убеждают в этом. Да и фундаментально в мировой экономике нет подвижек на восстановление и строительство новой посткризисной реальности. То, что  кто-то обрел веселье, вколов в себя долларовые инъекции, общей картины не меняет. Сейчас закладывается рисунок продолжения всеобщей коррекции на следующий год.  Сдается, доллар опустят до назначенного ему низа в отведенном коридоре, соответственнно до определенных уровней упадут биржи. А потом опять начнется долгий тягомотный подъем, в конце переходящий в истерию. Потом опять обвал – и т.д. Жадность будет переходить в трусость и наоборот. По расчету времени получается годовая  фигура что-то  типа загзаг. Вообще, мне представляется, что  глобальная коррекция примет форму сужающегося треугольника, после которого и будут формироваться рыночные тенденции.

Вопрос текущего дня: до каких уровней сейчас упадут рынки?  И в какие сроки?  Еurusd, скорее всего, уйдет к нижней границе коридора. За последние годы сформировалась зона равновесия в районе 1.4 – 1.5, вот только шутник может разогнаться и резво ускакать, к примеру,  к 1.35. Соответственно,  нефть будет плескаться возле 50, рубль рванет к 33 – ну и все индексы упадут до соответствующих целевых уровней,которые легко рассчитать.  А там ФРС опять баксы напечатает … .

Что же касается сроков, то эта позиция на то и короткая, что падают рынки гораздо быстрее, чем растут.  Должны мы увидеть все низы до конца этого года.

http://sideus.ru/

Сергей Сидельников, трейдер-аналитик

Джон Дж. Мэрфи в своем бестселлере “Межрыночный технический анализ” доказал наличие временного лага между движениями доллара и нефти (валютными и товарными рынками). Свой анализ он делал на данных 80-х годов. Похоже, стремительный рост т.н. механической (программной, алгоритмизированной …) торговли и изобилие инвестиционных ресурсов привели к тому, что изменения на всех биржевых площадках мира происходят одновременно с заданной корреляцией. Это совершенно новый феномен, требующий осмысления. Появится ли новый мощный ум, способный адаптировать основы межрыночного анализа к современной реальности?

http://sideus.ru/